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目前國內(nèi)基金的風(fēng)險與老虎基金的案例剖析

目前國內(nèi)基金的風(fēng)險與老虎基金的案例剖析

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級別:| 積分:100 分 | 瀏覽:91230 | 大。20.00KB | 下載:5403 次 | 上傳:2012-10-05

簡介:

對這種現(xiàn)象各媒體亦紛紛撰文贊譽,好象這是一件天大的幸事。實際上,恰恰相反,這意味著基金非系統(tǒng)風(fēng)險的增加。而在投資組合理論中非系統(tǒng)風(fēng)險是得不到收益補償?shù)。?gòu)造投資組合,并不只是簡單地多持有幾支股票。欲降低非系統(tǒng)風(fēng)險,還要考慮所選擇的股票間的相關(guān)性。最極端的情形是都選擇同一行業(yè)的股票,比如多家基金重點增倉的名單中出現(xiàn)的股票如東方明珠、海虹控股、清華同方、中關(guān)村、燃氣股份、東方鉭業(yè)等,由于這些股票間的相關(guān)性極強,盡管股票數(shù)量增多,卻并不能有效地降低基金的非系統(tǒng)風(fēng)險。因為非系統(tǒng)風(fēng)險降低的前提是投資組合中的股票間

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